无风险利率：利率是对时机本钱及风险的赔偿，个中对时机本钱的赔偿部门称为无风险利率。专业点说是对无信用风险和市场风险的资产的投资，指到期日期便是投资期的国债的利率。
无风险利率是指将资金投资于某一项没有任何风险的投资工具而能获得的利钱率。这是一种抱负的投资收益。一般受基准利率影响。
无风险利率是期权价值的影响因素之一，无风险利率（Risk-free Interest Rate）程度也会影响期权的时间代价和内涵代价。当利率提高，期权的时间代价曲线右移；反之，当利率下降时，期权的时间代价曲线左移。不外，利率程度对期权时间代价的整体影响照旧十分有限的。要害是对期权内涵代价的影响，对看涨期权是正向影响，对看跌期权是反向影响。
当其他因素不产生变革时，假如无风险利率上升，标的资产价值的预期增长率大概上升，而期权买方将来大概收到的现金流的现值将下降，这两个因素都使看跌期权的代价下降。因此，无风险利率越高，看跌期权的代价越低。而对付看涨期权而言，标的资产价值的增长率上升会导致看涨期权的代价上升，而将来大概收到的现金流的现值下降会导致看涨期权的代价下降，理论证明，前一个因素对看涨期权的代价的影响大于后一个因素。因此，无风险利率越高，看涨期权的代价越高。
无风险利率对期权价值的影响用希腊字母RHO来浮现。对看涨期权来说，利率上升，期权价值上涨；反之，利率下降，期权价值下降，这点从看涨期权的RHO值为正可以看出。反之，对看跌期权来说，利率上升，期权价值下降；利率下降，期权价值上升，因为看跌期权的RHO值为负。[1]
